比特币能解决通货膨胀吗？ 比特币真的抗通胀吗？

比特币能解决通货膨胀吗？ 比特币真的抗通胀吗？ 事实上，从目前的情况来看，比特币所扮演的角色更多是作为一种通胀对冲的手段。

从概念上讲，比特币作为对冲通胀的工具是有意义的，这就是经济学家所说的“实际资产”——一种供应有限且可预测的资产，通常以美元计价。 因此，当美元供应增加或其他法定货币供应增加时，比特币兑这些货币的价值可能会升值，即使其购买力保持不变。 众所周知，过去几年美国的通货膨胀率大幅上升。 目前的预测显示美国未来两年的通胀率为 6.35%。

通货膨胀来得如此之快，以至于人们措手不及。 原因是新冠后疫情时代的影响，苏伊士运河事件的影响，还是拜登政府的1.9万亿刺激计划和2.35万亿元人民币。 基础设施计划都是导致或推高通货膨胀的因素。 通货膨胀对每个人都有真正的影响。 物价上涨，个人财富缩水，支出增加，公司业绩不佳导致个人收入减少，最终导致个人生活水平直线下降。 那么面对不断攀升的通胀，老百姓又该如何应对呢？

在我看来，购买比特币是不错的选择之一，原因如下：

比特币设计的初衷是一种点对点的数字现金。 虽然目前比特币不太可能用于小额支付现金，但这并不妨碍比特币作为一种价值存储资产，因为比特币的代币总量设计为2100万个，由一个控制算法，不能增发。 它也是一种信用货币。 与传统金融体系中不受控制的印钞相比，比特币的稳定数量更能给人带来信心。

比特币世界不存在通货膨胀，因为比特币的产量每四年减半。 目前，每个区块的奖励为 6.25 个比特币。 在2009年比特币诞生的那一年，挖出一个区块的比特币奖励是50个比特币。因此，可以说比特币的供应量是逐渐减少的，是通缩的，具有一定的稀缺性。

比特币是去中心化的，任何公司、国家或组织都不能绝对控制比特币。 在比特币世界，代码即法律，机器比人类更可靠。 这就是为什么比特币从 2009 年的几美分涨到今天的 6 万美元的千万倍。 不管比特币的波动有多大，作为一个新生事物，其螺旋上升的生命力是极强的。

作为一种支付手段，比特币的发行、交易、消费，甚至源代码都是公开透明的。 通过比特币交易的每一笔资金都可以在网上找到。 更重要的是，比特币在比特币运行的过去12年里，整个系统一直比较稳定。 相信比特币的大幅上涨也是对比特币稳定操作系统的一种回馈。

总之，作为一个新生事物，比特币在其短短12年的历史中，已经远远跑赢了通胀，跑赢了所有股票市场，跑赢了所有商品。 人类历史上收益最高的资产。 那么，面对当前的通胀，买入比特币并持有，不仅短期内可以赚大钱，长期来看（5-10年），依然会跑赢通胀通胀对比特币的影响，实现个人财富。 增加价值。

任何纸币最终都会回归其​​内在价值

在尼禄统治期间（公元 37-68 年），罗马帝国制定了一项灾难性的政策，这是其灭亡的主要原因之一。 为了维持帝国的巨额开支，官方开始让货币贬值。 他们从现有硬币上“切割”出金块，并用这些金块来铸造新硬币。 随着帝国的不断扩张，钱币越来越小。 价格不断上涨，而每枚硬币的购买力却在下降。 到公元 265 年，整个帝国的物价上涨了 1000%，因此国家不得不缴纳更多的税款。 贸易停滞不前，该国的经济最终因货币贬值、恶性通货膨胀和高税收而瘫痪。 前罗马帝国最终因此而灭亡，历史从此重演。

近期，委内瑞拉和土耳其也发生了类似的事情。 黎巴嫩镑兑美元贬值至少 90%，该国的通货膨胀率在 2021 年 11 月创下 201% 的历史新高。当时，在通货膨胀开始之前，银行职员的月薪相当于 1,500 美元in. 现在他们是 100 美元，失控的通货膨胀已经大大削弱了他们货币的购买力。 公司也开始大规模裁员以削减成本，黎巴嫩三分之二以上的人口现在生活在贫困线以下。

土耳其目前正经历着 20 年来最高的通货膨胀率，达到 36%。 预计未来里拉兑美元汇率将继续走低。 BBC伊斯坦布尔分社员工最近罢工，原因是BBC只打算给他们加薪20%，而当地通货膨胀率36%，全部用里拉支付。 在撰写本报告时，双方的谈判仍在进行中。

委内瑞拉货币现已沦为废纸，截至2021年12月，该国通货膨胀率高达686%。 公务员的最低工资和养老金已降至每月 2 美元，而私营部门的平均工资为每月 75 美元。 结果，超过 300 万委内瑞拉人在经济危机中逃离了该国，而经济危机现已演变成人道主义危机。 新冠疫情的乱局并未结束，全球经济仍将继续受挫，而这样的恶性通胀事件也可能在其他国家上演。

通常，此类恶性通胀事件往往归咎于当局的经济管理不善，虽然这可能有一定道理，但并非全部。 现实情况是，恶性通货膨胀是所有以法定货币为基础的货币体系的最终命运。 虽然那些经历恶性通货膨胀的人往往会在本币崩溃时转向美元作为避难所，但事实是所有法定货币本质上都是一样的，美元只是一种短期优势。 可以肯定的是，所有法定货币（包括美元）都会随着时间的推移逐渐贬值。 虽然购买力下降的速度因货币而异，但最终结果是相同的。 下图显示了自 1913 年以来美元购买力的下降。

从图中可以看出，1913 年的 100 美元相当于今天的 2816 美元。 简单来说，2022年一美元的购买力只有1913年的3.5%。现代经济学认为，通货膨胀是经济的正常现象，有利于经济的健康发展。 但现实是，这是一种财富转移机制，开始缓慢，然后迅速加速，最终导致货币体系崩溃。

“通货膨胀是一种在不额外征税的情况下从人们手中夺走财富的方式通胀对比特币的影响，它是最常见的税收形式。” -托马斯·索威尔

当大多数人听到“通货膨胀”这个词时，他们首先想到的通常是商品和服务价格的上涨。 对于大多数人来说，这是当前法定货币体系的一个特征而不是问题，因为这是一个完全无法避免的现象。 随着时间的推移，人们会习惯货币逐渐失去购买力，很少有人会质疑它的合理性。 这让人想起大卫·福斯特·华莱士 (David Foster Wallace) 在其 2005 年凯尼恩学院毕业典礼演讲中讲的一个寓言，内容如下：

“两条小鱼在水里游来游去，碰巧遇到一条大鱼，大鱼向它们打招呼说：‘早上好，孩子们，今天的水怎么样？’ 两条小鱼继续游了一会儿，最后一只看着另一只问道：“什么是水？”

这个故事告诉我们的是，我们往往会忽视生活中最明显和最重要的事情。 就像这两条小鱼一样，我们处于催眠状态，忽略了生活中最明显的事情，并认为它们是理所当然的。 当各行各业的人来来往往，上下班，每天辛勤工作的时候，很少有人好奇一个重要的问题，“什么是通货膨胀？” 如果人们将通货膨胀理解为一种隐藏的财富税，正如索维尔在上述引用中所暗示的那样，那么为什么这个问题很少被理解呢？ 通货膨胀真的是一次性的问题，还是我们必须把它当作一种慢性病来对待？ 这些正是我认为这篇文章探讨的问题，我认为比特币是一个可行的解决方案。

“通货膨胀只会增加货币供应量，而不会相应增加对货币的需求，即持有现金的需求。” ——路德维希·冯·米塞斯

经济理论告诉我们，供求关系是经济的基础，因为它们影响商品和服务的价格，货币供应量也是如此。 简单来说，增加货币供应量通常会导致货币购买力下降，从而导致价格上涨。 当下图显示美元供应增长而上图显示美元购买力下降时，就会出现这种模式。

随着货币供应量持续上升，低息贷款流入不良投资，过度消费和资本错配将成为常态。 当泡沫破裂时，整个国家的经济都会崩溃。 这种现象也被称为“沉默的财富税”，但通货膨胀还有另一个尚未被广泛探索的方面：它会偷走时间。 如果你拥有的每一单位货币都是你在学习技能和生产商品和服务上投入时间的结果，那么如果你现在用时间换钱，实际上是你的时间价值在通货膨胀中贬值和毁坏了。 随着你获得的技能变得越来越不值钱（即使它们的名义价格上涨），市场可以便宜地获得它们，这对你也不利。

“时间是一种稀缺资源，我们永远不能过度创造。” - 吉姆米切尔

时间是我们拥有的最有限和最宝贵的资源。 我们不能创造更多的时间，所以我们如何使用它变得极其重要。 大多数技术发明都是为了通过减少完成特定任务所需的时间来提高效率。 货币演变为一种保存时间价值的机制，允许人们用它来交换别人的时间和未来的工作。

正如股票是公司资本的代名词一样，金钱是人类时间的代名词。 人们为了金钱牺牲自己的时间，这也使他们能够从其他人那里得到劳动力。 但是当价格变得不合理的时候，我们就再也没有足够的时间做出自己最满意的选择了。 中央银行控制着货币的发行，他们可以随时决定发行多少货币，通过控制印钞机的工作强度来间接控制我们的时间价值。 如果我们能自己印钞票，相信没有人能拒绝，因为一种可以主宰人类时间的工具，对每个人来说都是一个巨大的诱惑。 通货膨胀是一种不劳而获的方式，换句话说，货币供应量越大，人们要花费的时间和精力就越多。

我们可以规划我们的财富，这就是人们储蓄和投资的原因。 人们所做的每一项投资都是个人消费和延迟回报之间的权衡。 因此，这是一场现在与未来的“时间交易”，以货币为媒介，促进未来跨越时空的消费。 当货币的价值被通货膨胀偷走时，投资需要更长的时间才能获得与以前相同的回报。 这也意味着您要么需要经历更长的等待期，要么需要投入更多才能获得收益。 如果你把钱看作是一种冻结和储存时间价值的机制，那么购买力的损失会降低你在未来交易中的时间价值。 通货膨胀最大的问题是它会偷走你的时间和财富。

大多数人错误地认为他们可以通过努力工作或与雇主协商提高工资来解决这个问题。 虽然这些解决方案可以帮助人们在中短期内维持生计，但它们实际上并没有解决财富没收和时间盗窃的真正问题。 不断上涨的生活成本让他们陷入了一场无休止的马拉松比赛，试图赶超通货膨胀。 但不幸的是，通胀增长率通常高于平均工资增长率。

现在最大的问题是人们如何保护自己免受通货膨胀的影响？ 在我看来，比特币是一个可行的解决方案。

“很多人自动将电子货币视为失败，因为自 1990 年代以来所有相应的公司都失败了，而他们失败是因为他们从未摆脱中心化。 但现在，我们开始尝试建立一个去中心化和无需信任的系统。”——中本聪

比特币是一种去中心化的电子现金，可以通过互联网进行传输，无需金融机构作为中介。 比特币通常被称为“神奇的互联网货币”，也可以被描述为一种无需许可的互联网原生货币系统，可促进全球点对点交易。 在不深入了解比特币架构的技术细节（将在第二部分中探讨）的情况下，我们需要了解一些关键的事情： 比特币曾经只有 2100 万枚，这是一种可证明的有限且稀缺的货币。 这使它成为最适合存储和传递时间价值的资产，而时间的价值也是有限且稀缺的。

无论价格如何变化，比特币的流通量是不变的，它的供给完全独立于需求（这与黄金形成对比，当黄金价格高时，人们开采黄金，从而推动黄金价格下跌）

比特币的发行量每四年减半，通常称为比特币减半，其年供应量增长会随着时间的推移逐渐趋近于零。

比特币是完全去中心化和抗审查的，因为没有单一机构控制它，最终结算不依赖于任何第三方。 这也使其在交易过程中不受交易对手风险的影响。

每个人都拥有相同的财产权，无论他们是消防员、医生还是亿万富翁，这些财产权都得到平等行使。

比特币既不是强制的也不是非自愿的。 但是，法定货币具有一定的强制性，人们只能使用地方当局发行的法定货币，即使该货币在贬值。

比特币的这些特性使其成为理想的通胀对冲工具，几乎不可能失败。 它的货币属性远远优于当今使用的任何其他形式的货币。 有人称它为数字黄金，我很认同，因为比特币具有黄金的所有特性，是几千年来最稳定的货币。

对于全球超过 10 亿人，其中大多数人生活在通货膨胀率达到两位数和三位数的国家，比特币提供了一个可靠的选择。 这些国家的公民努力工作，拼命储蓄，量入为出，希望有一份体面的退休储蓄，但通货膨胀瞬间将几十年的辛劳（即时间）化为乌有。 随着生活成本的持续飙升，他们的养老金和投资被削减。 70岁还不能工作怎么办？ 你会怎么做？

“一个国家的中央银行可以在通货膨胀下持续多久？ 可能只要人们相信当局迟早会停止印钞，从而停止降低每单位货币的价值。 当人们不再相信这一点时，当他们意识到当局会继续印钞而没有停止的意思时，他们就会明白价格只会上涨。 然后他们会继续疯狂购物，导致价格继续走高，最终货币体系会崩溃。 从长远来看，通货膨胀以一个国家的货币崩溃而告终。”——路德维希·冯·米塞斯

至少，比特币是个人的一种保险政策，可以防止当局鲁莽消费和无限印钞。 这是一个拥有基本上干净和健全的数字货币网络的机会。 另一方面，比特币的价格平均每年上涨160%，因此也是一种很好的投资货币。 2010 年价值 100 美元的比特币现在价值约 6500 万美元。 与大规模货币体系崩溃造成的购买力损失和时间成本相比，购买比特币作为保险所花费的金额微不足道。

与比特币相比，股票、房地产和黄金等其他类型的投资虽然有其优势，但相形见绌。 例如，如果你今天在委内瑞拉拥有优质的房地产资源，你不可能将这些财产从委内瑞拉转移到更友好的司法管辖区； 清算这些资产需要多长时间？ 谁会以什么价格购买它？ 即使你设法卖掉它，你能轻易地将钱转移出委内瑞拉吗？ 这并不是说这种资产不可能套现，也不是说我们无法绕过其中的一些障碍，这个例子只是为了强调在恶性通货膨胀的国家进行此类投资的复杂性. 相比之下，比特币在世界任何地方都可以很容易地以给定的价格变现，可以在任何空间和时间进行转移，而且它的存储难度和成本都比较低（你可以在100美元的智能手机上购买。存储价值数百万的比特币）。 同时，几乎不可能扣押或没收。

总之，如果通货膨胀是问题所在，那么比特币就是解决方案。 历史上所有的法定货币总是回归到它们的真实价值，也就是零，它们崩溃只是时间问题。 随着时间的推移，它们都会逐渐失去价值，虽然每一种都以不同的速度贬值，但似乎很难接受购买力在任何时间点的损失。 正如 Michael Saylor 所说，“我们都承受着获得法定货币的巨大压力，而这种货币一直在贬值。” 比特币是这条道路的另一个出口，它的未来更加光明。